今年以来，中央及多地相继发布相关文件明确充电桩建设目标，政策催化下，国内充电桩市场持续发展。

《杭州市推进新能源电动汽车充电基础设施建设运营实施办法（修订）》将于今年12月12日正式发布。《实施办法》明确将加强住宅小区充电设施建设力度，新建住宅自用桩电力容量预留比例从10%提高至20%、访客泊位100%安装充电设施。

城市、公路，乡村等应用场景下，新建公共停车场充电设施从“按不低于车位数10%的比例预留”修订为“按不低于车位数10%的比例建设”、高速公路服务区充电车位达到小车总泊位数的10%、农村区域中心镇公用充电设施不少于50个，中心村、未来乡村公用充电设施不少于8个等。

另外，此前不久，《山东省电动汽车充电基础设施发展白皮书》发布，力争到2024年底，全省充电基础设施达到70万台，城区公共快充桩比例达到60%以上。

企业方面，华为宣布鸿蒙智行充电服务实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电枪，预计2024年底布局超过10万个华为全液冷超快充。同时，特斯拉中国大陆地区全场景充电网络也进行了升级。家庭充电产品系列、目的地充电站、超级充电站支持更多非特斯拉车辆使用。

11月30日，根据宝马和奔驰官方公布的信息，华晨宝马汽车有限公司与梅赛德斯-奔驰（中国）投资有限公司将以 50:50 的股比在中国成立合资公司，在中国市场运营超级充电网络，合力满足中国客户的充电需求。

至2026年底，该合资公司计划在中国建设至少1000座具备先进技术的超级充电站，约7000 根超充桩。首批充电站计划于2024年起在中国重点新能源汽车城市开始运营，后续充电站建设也将覆盖全国其他城市和地区。

分析师预计，国内充电桩市场规模2022-2025年CAGR71.1%，预计2023-2025年国内充电模块市场规模分别为89亿元、148亿元、235亿元。在A股中，充电桩产业链相关公司包括充电模块、充电桩、液冷充电枪、充电线缆、充电运营和充电聚合公司等。

安信证券指出，关注运营场景和新技术带来的需求增长和价值量提升。从需求角度，用户使用充电桩最核心的需求是方便和快捷，为满足方便充电的需求，需要增加充电桩和数量，并有合理的场景分布；为满足快捷充电的需求，需要使用高压快充技术。从供给角度，充电站运营的核心是盈利能力，收入端利用率和服务费的提升直接转换为收入，其他收入可以通过利用充电站参与电力市场获得电价和辅助服务收益；成本端为了节约电费可以通过光储充一体化模式实现。

随着以碳化硅和氮化镓为代表的第三代功率半导体与高倍率动力电池的日益成熟，电动汽车正加速向高压化超充方向发展。全面高压化将从B、C级车走向A级车及商用车，进一步提升电动车的竞争力。车企也加快了800V高压车型的上市步伐，预计到2025年，市场上将会有150款以上的高压超快充车型。

工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌在2023世界新能源汽车大会上表示。“当前我国新能源汽车已进入全面市场化发展的关键阶段，技术水平有效提升，市场规模持续扩大，2023年产销量接近千万量级，培育形成了全球最大的新能源汽车消费市场，建成了高效协同的产业体系，为全球汽车产业电动化转型注入了强大的动能。”辛国斌强调，强化基础设施建设和要素资源保障，支持“车-能-路-云”融合创新发展。

华为侯金龙也认为，充电网络应定位为“城市新型基础设施”，产业当前处于向高质量持续发展的拐点，需针对不同应用场景，加快建设面向未来的高质量充电目标网，从追求“车桩比”向追求“高质量”转变：在高速、国道等服务区和加油站，规模布局大功率超充；在公交、物流、矿山等专用场景，实现兆瓦级超充；在城市公共充电场景，打造1公里以内的超充圈；在居民小区等驻地场景，推广直流慢充、智能有序的充电方案。同时，要提升充电网与电网、车联网的互联互通，促进源、网、荷、储、车等多领域的绿色协同发展。

平安证券指出快充是新能源汽车发展的下一个突破口。电动汽车800V高压架构应用下，快充电池及电池材料、液冷超充站、车载电源系统等将快速升级。目前，各环节均已有多家主流厂商进行快充产品应用布局，部分厂商的快充产品已实现批量供货。

中航证券认为大功率高压直流充电成为技术趋势，液冷方案解决散热痛点。采用液冷模块主机柜+液冷充电枪的全液冷方案在提高充电效率的同时可进一步保证稳定性和安全性，可与传统加油站、光伏储能系统结合一体化建设，具有削峰填谷、动态扩容、负荷管理、光储充联合控制的优势。建议关注：液冷超充桩、液冷充电枪、液冷模块磁性器件和一体化超充建设环节。快充行业加速发展，快充产业链有望充分受益。